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第196节

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在这次融资中,就看出王氏兄弟的本事,华谊兄弟采用了国际流行的“股权融资 股权回购”的手法操作,先从其他原股东手中溢价回购股权,再向新投资者出售股权融资,这样不仅保全了影片版权的完整性和二人对公司的控股权,也强化了外部资金的流动性,以便其获利后安全退出。

首先华谊兄弟从锋锐募得1000万美元,以约7500万元、溢价3倍回购太合公司手中45%的股份后更名为华谊兄弟传媒集团,

此后,让锋锐又以6倍市盈率即500万美元获得华谊兄弟27%股权、以500万美元认购年利率为6%的可换股债券,而华谊兄弟承诺锋锐转股后股权可达35%,而分众则以70万美元获得3%的股权,王氏兄弟持有的股权则上升到70%,这样,太合以300%的投资回报率退出。

当然,刘志平作为投行界的高手,也加了份补充协议,必须保证锋锐在董事会的席位,以及最低20%的保证股份,除非锋锐自行卖掉。

对李锋来说,最为高兴的是锋锐的各项产品也在突飞猛进,尤其是“图片系统”上线后,所有人都为这个图片功能疯狂了,

除了允许随意上传照片外,当然前期也有一定的内存限制,而人人网这个“图片系统”最独特地方是,里面的图片只能采用一种方式标记——那就是图片中人物的名字,

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